互联网巨头的金融版图

券业行家，热文转发。

欢迎留言，如果认同，请传播正能量。

那些经常在我们身边的，却是我们最容易忽略的。

入口的便利性

时间回到2019年1月4日。

上午，一张来自微信朋友圈的截图不胫而走。“总理去四大银行进行座谈，全面降准消息”。

当日，A股受到消息面的影响，沪深两市低开高走，分别涨逾2%，券商股更是大涨7%。

直到晚间，央行等官方媒体才正式宣布。显然，朋友圈的传播以及影响力日益明显。

不知道从什么时候开始，不管是金融消息或新闻的传播，还是资料与内容的查找，大部分人都是通过微信这个无可厚非的入口进行查证。

2019年元旦，微信全面推送了7.0.0版本。无论是安卓用户还是苹果用户，大陆地区装机量第一的APP已经成为2018年板上钉钉的实事。

腾讯财报显示，截至2018年第三季度，微信及WeChat月活跃账户达10.825亿。

当我们查找金融数据或者新闻的时候，微信成为第一选择时，其背后，就是互联网巨头们金融牌照的版图。

腾讯的证券梦

近年来，互联网巨头的证券业务合作频频见诸报道。从开始的宣传引流，再到战略合作，到如今的金融科技的融合，互联网证券前进的步伐一步也没有停止。

BATJS的金融科技布局

腾讯的证券梦，是中国互联网证券最为重要的历程。

1

互联网证券梦的开启

2013年11月22日，国金证券正式与腾讯开展战略合作，互联网证券的序幕就是从2013年开始。

国金证券与腾讯旗下腾讯网合作的“佣金宝”，在业界提出“1+1+1证券服务”，推出了7×24小时手机开户、万2.5佣金率炒股、闲置资金理财等功能。腾讯也在QQ以及腾讯官网向国金证券开放核心广告资源，协助公司进行用户流量导入。

国金证券的证券市场份额从2014年1月的0.793%增长到了2015年1月的1.047%。

2

证券公司战略合作

2018年11月29日，国泰君安与腾讯正式签署金融科技战略合作协议。

合作协议中，双方将“探索以云端金融科技提升业务运营及创新效率，合作将包括探索云计算，互联网证券的合作，实现语音识别、语音合成、图像识别、自然语言理解、知识图谱、深度学习等大数据、人工智能等技术能力，在金融级身份认证、智能风控、企业图谱、金融舆情等金融场景中的落地。”

3

腾讯微证券与自选股APP自建

腾讯微证券是在腾讯倡导的互联网+和连接一切的理念下，由合作券商提供开户、交易、查询等证券服务。微证券交易功能仅提供链接证券公司系统的服务，指令在证券公司自主控制的系统内全程处理，指令发出及处理仅在您和证券公司之间进行。

目前，接入腾讯微证券的证券公司是招商证券和华林证券，对外宣传的口号为“你能用微信投资股票，像微信支付一样方便”，微信的微证券是微信端最为便捷的开户、炒股方式。

此外，微信自选股APP是腾讯官方的炒股软件，为微证券提供相关数据，APP接入的证券公司是中山证券。

4

入股证券公司

2017年9月21日晚间，中金公司公告称，腾讯控股将作为战略投资者认购公司全部2.075亿H股新股，占已发行H股约13.65%及全部已发行股份约4.95%，认购价为13.8港元/股。

5

金融科技的合作

广发证券行情业务部署在腾讯云提供的金融合规机房里，由于证券行情业务时效性强，可以按需使用，按量付费，避免了自己建设需要投入巨额资金用于建设和维护数据中心，大大降低了成本，也避免了在闲时资源的闲置浪费。

腾讯科技宣布参股了券商IT上市公司金证股份旗下的控股子公司金证财富。

在BATJS中，腾讯对于证券业务最为热情与开放。虽然监管部门目前并没有放开微信小程序交易，但是，在腾讯微证券中可以顺利的进行股票账户开户与交易，其独立运行的APP“自选股”，也可以进行沪深股票市场的交易与港美股等信息查询。

在监管对外部接入以及三方合作尚未盖棺定论之前，特别是证券公司股东资格管理办法征求意见出台之前，BATJS一直都有着证券的梦想。

一是因为我们熟知的欧美市场，开放的证券行业是市场以及自由竞争的选择。

二是国内的证券行业经历了六年之久的去散户化以及去经纪业务化过程，反而让行业更加珍惜目前的散户以及经纪业务客户。

目前，与BATJS开户合作的券商有十几家。不论是头部的券商，还是中小券商，面对腾讯等手握10亿级别的客户资源的互联网巨头，与其坐等在未知的某一刻被BATJS进入后的激烈厮杀，还不如现在就加入合作的甜蜜相亲相爱当中。

国际金融布局

互联网巨头的国际金融布局形式多样，除了参股、合作、投资海外的券商和机构外，还有诸如海外支付、海外科技金融的布局等内容，例如腾讯投资Voyager Innovations东南亚地区的金融服务公司。由于篇幅原因，只列举和证券以及基金金融相关的金融板块布局。

.互联网企业国际金融布局

1

港股：腾讯出身的富途证券赴美IPO

富途证券是一家为全球投资者提供港股和美股证券开户及交易服务的互联网券商，为香港证监会认可的持牌法团，致力于为内地股民提供优质的港股美股开户服务,并提供便捷的网上开户服务以及超低的佣金。

虽然内地的法律和监管一直对于港美股互联网证券形式采取一种谨慎的态度，但这并不影响香港监管当局对于互联网证券的认可与全球化的布局。

2018年12月29日，富途证券提交了赴美IPO招股书，证券代码为“FHL”。作为腾讯入股的富途证券，其创始人兼董事长李华为腾讯第18号员工，腾讯第1位大学应届毕业生，马化腾的第一个微信好友，QQ研发者之一，还是腾讯视频的创始人，领导了腾讯视频的产品设计和开发。2010年，他离开腾讯自主创业富途证券。

因此，腾讯的国际化金融布局和腾讯的人脉以及背靠深圳香港有着密不可分的关系。

2

美股：与德美利证券合作

2018年12月3日，美国大型网络证券交易商德美利证券(TD Ameritrade)宣布，将与腾讯开展合作，推出微信小程序，让用户查阅股巿、帐户结馀等资讯。

德美利证券在全美的排名稳居前三，并且还是Top online broker。本次与微信合作，意在为未来进军中国巿场铺路。

在2018年2月，德美利证券客户已经可以直接使用Twitter来交易股票和ETF。由AI技术驱动的推特机器人可以作为虚拟助手让公司与客户沟通。更早的2017年的8月，德美利证券和Facebook已经开展了一系列的合作，客户能够使用Facebook服务交易股票和交易所交易的基金。

金融全业务版图

长期以来，BATJ对金融领域牌照都有自己的野心与梦想，特别是余额宝带来的互联网金融的新纪元，支付宝带来的支付变革。

但是，最近两年，腾讯虽然没有独立出金融科技的架构，依旧以FIT为主要的战线。观察BATJ，甚至是新生TMDXS的今日头条（Toutiao）、美团（Meituan）、滴滴（Didi）、小米（Xiaomi）、苏宁（Suning）等互联网公司，对于金融全业务的版图都在一步一步进行。

从2018年的数据以及互联网巨头的资讯，特别是从牌照的角度来看，我们对比了BATJ的金融版图——

.互联网企业金融版图全景

我们进行最终的总结：

第一，腾讯在证券体系中位于第一集团，阿里巴巴次之，新浪以及百度处于第三集团，京东的步伐明显晚于其他对手。

第二，在国际金融证券领域，腾讯占据绝对优势，港美股体系全面开花，这和腾讯坐落在深圳，临近香港不无关系。

第三，在基金牌照，特别是基金销售领域中，阿里完胜腾讯。虽然腾讯有10亿的微信客户，但阿里的支付宝无论在基金数量上、费率上、基金代销数量以及代销的客户数量上，均处于互联网巨头企业的第一名（和东方财富天天基金相近）；特别是阿里还拥有其他互联网巨头所没有的公募基金牌照，这一优势无法比拟。

第四，在银行牌照中，腾讯的微众银行指标优于网商银行等竞争者。

2017年的数据显示，微众银行营收入67.48亿元，网商银行营收入42.75亿元；微众银行净利润14.48亿元，网商银行净利润4.04亿元；微众银行贷款不良率0.64%，网商银行贷款不良率1.23%；微众银行总资产817.04亿元，网商银行总资产781.7亿元；微众银行资本充足率16.74%，网商银行资本充足率13.51%。

第五，在保险领域，支付宝在2018年优于腾讯的发展。特别是相互宝等爆款的出现，保险的灵活场景营运甚至是车险、财险等布局，支付宝依旧领先一个身位，百度的保险依旧处于颗粒无收的状态。

第六，在征信、消费贷、汽车金融、境外支付、金融交易平台当中，腾讯和阿里依旧处于前列。在P2P、票据、众筹三个领域，京东处于上风。在金融科技、区块链两个领域中百度已经有了不错的布局，在商业保理、融资租赁、量化策略三个领域阿里优势明显。

第七，开发较晚的金融科技、供应链金融、P2P等领域，互联网巨头们ToC的策略逐渐转向ToB，未来布局会更加激烈。

2019年，BATJ等互联网巨头在金融领域的布局中，一定会有变化和新收获。但是，最令人期待的，还是新生的TMDXS：今日头条（Toutiao）、美团（Meituan）、滴滴（Didi）、小米（Xiaomi）、苏宁（Suning）的竞争与搅局。

毕竟，互联网金融领域的竞争，才刚刚来到上半场。谁才是互联网金融领域最后的独角兽，2019年见分晓。

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